Pulse Inc. Tarafından Geliştirilen ‘’Esnek Kaldıraç Endeksi’’ Tanıtımı (FLI)
Index Coop, yeni ürününü açıklamaktan dolayı heyecan duyar: Esnek Kaldıraç Endeksi (FLI, okunuşu fly)✈️
FLI, tacirlere tamamen merkeziyetleştirilmiş bir ortamda hedef kaldıraç etki düzeyini otomatikleştirmeye yarayan, ERC20 formatında geliştirilmiş bir üründür.
FLI, DeFi Pulse’taki ekiple gerçekleştirilmiş ikinci iş birliğidir. Genellikle teminata bağlanmış borçların yönetimindeki risk ve maliyetleri en aza indirmek amacıyla yaratılmıştır. Bugün itibariyle öncü ETH2x versiyonu, TokenSets üzerinde (ABD’de ikamet eden kişiler haricinde) 50k birimlik birincil arzıyla kullanıma açıktır.
Bu makalede;
- FLI’nin Temel Prensiplerini
- Yakından Bakıldığında İçinde Neler Gizli Olduğunu
öğreneceksiniz.
FLI Temel Prensipleri
Kaldıraç, DeFi’yi öldürecek kullanım alanlarından biridir. Ancak önceden beri süregelen DeFi kaldıraç iş akışı korkaklara göre değil! Kullanıcılar teminat oranlarının sağlıklılığını izlemek, likidasyon riskini gözlemek ve cezalardan kaçınmak zorundadırlar.
Esnek Kaldıraç Endeksi; bu riskleri yerlerini belirlemek, kaldıraç kullanımını daha güvenli ve kolay hale getirmek için yaratılmıştır.
FLI, Compound ve Set Protocol üzerinde inşa edilmiş ve teminatlandırılmış borç yönetimini daha basite indirgemeyi hedefleyen bir strateji üzerine kurulmuş, ERC20 tokeni halinde oluşturulmuştur. İlk olarak ETH için kullanılabilir olsa da ileri dönemde wBTC, LINK, YFI gibi diğer borç verme protokolleri üzerinde üretilip piyasaya sürülebilir.
FLI kullanmanın 4 büyük avantajı:
- Azaltılmış (tamamen sıfıra indirilememiş) risk
- Daha az gas ve komisyon yükü
- Kullanım kolaylığı
- DeFi protokolleriyle geçişkenlik
🦺Azaltılmış risk
Kaldıraç, doğası gerekli risklidir. FLI sizin için bu riskleri azaltmaktadır.
Bu da zaman içinde tekrardan merkeze alınmak için otomatik şekilde yönetilecek hedef oranlarıyla sağlanacaktır. FLI; ani ve aşırı fiyat iniş çıkışlarını absorbe etmek ve teminat seviyesinin likidasyon düzeyinin üzerinde kalmasını sağlamak için esnek olarak tekrardan dengelemek için tasarlanmıştır. Bunun dışında herhangi bir kara kuğu olayının yaşanması halinde kullanıcılara fazladan güvenlik sağlamak amacıyla bir ‘’acil durum kaldıraç kaldırma’’ mekanizması kullanmaktadır.
FLI’nin riski azaltan bir başka faydası da ‘’bedeli ödenip kurtulabilirlik’’ özelliğidir. FLI; zamanı geldiğinde kendisini oluşturan bileşenlere ayrılabilen ve tamamıyla teminatlandırılmış ilk kaldıraç tokenidir. Teminatlandırma, sentetik kaldıraca göre daha iyi risk profili oluşumuna imkan tanır.
⬇️Daha Az Komisyon Yükü
FLI; yeniden değerleme etkinliğini bir büyütme emri kullanarak arttıracak kendine özgü algoritmayı kullanarak üzerinizdeki komisyon yükünü azaltmaktadır. Ek olarak tokenin 1.95%’lik akım komisyonu, merkezi borsalardaki alternatiflerine kıyasla oldukça düşüktür ve ölçeklenebilir giriş ile çıkış sırasında herhangi bir fiyat kayması yoktur.,
🔰Kullanım Kolaylığı
Her şey içinde en iyisi, Esnek Kaldıraç token kullanımının fazlasıyla kolay olmasıdır. Temşnatlandırılmış borç yönetimi; Uniswap veya TokenSets üzerinden alınıp satılabilecek bir token kadar basit!
FLI kaldıraç pozisyonunuzu sizin adınıza yeniden değerler bu sayede sürekli likidasyon riskinin takibi daha kolay hale gelir.
🎼Ölçeklenebilirlik
FLI bir ek farklılığı da tamamen teminatlandırılmış ERC20 Set tokeni kullanımı sayesinde erişilen ölçeklenebilirlik. Bu sebepledir ki FLI, kullanım alanını genişletmek amacıyla birçok farklı servise bağlanabilir.
İçinde Neler Saklı? Metodoloji 101
Index Coop ürünleri katı metodolojileri takip eder. Pulse, Inc. FLI hakkında oldukça detaylı bir döküm yayınladı ve TokenSets de teknik detaylarını burada paylaştı.
Aşağıda, üst düzey bir taslak bulunmaktadır.
Ethereum Esnek Kaldıraç Endeksi için başlangıç parametreleri:
- Altta Yatan Varlık: ETH
- Hedef Kaldıraç Oranı: 2
- DeFi Borç Verme Protokolü: Compound
- Maksimum Kaldıraç Oranı: 2.3
- Minimum Kaldıraç Oranı: 1.7
- Yeniden Merkezleştirme Hızı: 5%
Komisyonlar
Esnek Kaldıraç Endeksi, 1.95% ana akım komisyonu ve 0.1% çıkarma/geri verme komisyonu barındıracaktır. Ana akım komisyonundan elde edilecek kazancın 40%’ı TokenSets’e, kalan 60%’lık parçası ise Index Coop’a aktarılacaktır.
Endeks Formülü
FLIt = FLIt-1 * (1 + ((Pricet/Pricet-1–1) * CLRt-1 — (BorrowRatet * (CLRt-1 -1)/CLRt-1)))
Belirli periyot için ‘’Yeni Mevcut Kaldıraç Oranı’’ hesaplaması:
CLRt+1 = max(MINLR, min(MAXLR, TLR * (1 — RS) + CLRt * RS))
Terimler Sözlüğü
- Borç Alma Oranı —en güncel devirde DeFi Borç Verme Protokolünden borç alma masrafıdır.
- Devir Uzunluğu— yeniden değerlemeler arası zaman dilimi.
- Hedef Kaldıraç Oranı (TLR) — endekste tutulan varlıkların endekste tutulan borca oranının uzun dönem hedefidir.
- Mevcut Kaldıraç Oranı (CLR) —endekste tutulan varlıkların endekste tutulan borca oranının şu anki değeridir.
- Maksimum Kaldıraç Oranı (MAXLR) — yeniden değerleme sonrası endeksin ulaşabileceği en yüksek kaldıraç oranıdır.
- Minimum Kaldıraç Oranı (MINLR) — yeniden değerleme sonrası endeksin ulaşabileceği en düşük kaldıraç oranıdır.
- Yeniden Merkezleştirme Hızı (RS) —endeksin Maksimum veya Minimum Kaldıraç Oranı’na ulaşamayacağı anlaşıldığında Mevcut Kaldıraç Oranı’ndan Hedef Kaldıraç Oranı’na dönme hızı.
Nasıl Satın Alınır?
Yakında cüzdanlarda ve toplayıcılarda da kullanılabilir!
NOT: Şu anda ETH2x FLI için 50k birimlik arz sınırı bulunmaktadır. Index Coop yönetimi aracılığıyla bu arz sınırı arttırılabilir.
Index Coop ile ilgili daha fazla bilgi için lütfen ziyaret edin:
Discord | Twitter | Website | Türkçe Makale
*Bu yazı, ilgili Index Coop makalesinin Türkçe çevirisi olup yer alan herhangi bir ifade hiçbir yatırım tavsiyesi içermemektedir. Bu çevirinin oluşturulma amacı Türk kripto para topluluğuna Index Coop ve FLI hakkında farkındalık yaratmaktır.
